Warum zeigt der Copilot unterschiedliche Performance-Kennzahlen?

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Kurzgesagt

Im Finanzfluss Copilot zeigen wir dir unterschiedliche Performance-Metriken, je nachdem, wo du dich befindest. In der Investment-Übersicht verwenden wir die TWROR (Time-Weighted Rate of Return), die deine Portfolio-Performance unabhängig von Ein- und Auszahlungen misst. Auf der einzelnen Asset-Seite siehst du hingegen den Kursgewinn, der die reine Wertentwicklung deines Investments anzeigt. Diese Unterscheidung ist wichtig, um deine Investments richtig zu bewerten. In diesem Artikel erfährst du, was beide Kennzahlen bedeuten, wo du sie findest und warum wir sie unterschiedlich einsetzen.

Was ist der Unterschied zwischen TWROR und Kursgewinn?

Der Finanzfluss Copilot zeigt dir verschiedene Performance-Kennzahlen, abhängig davon, welche Ansicht du gerade nutzt. Das hat einen guten Grund: Beide Metriken haben unterschiedliche Zwecke und helfen dir, deine Investments aus verschiedenen Perspektiven zu betrachten.

TWROR in der Investment-Übersicht

In der Investment-Übersicht unter dem Menüpunkt „Investments" findest du die TWROR (Time-Weighted Rate of Return). Diese Kennzahl zeigt dir die Performance deines gesamten Portfolios über einen bestimmten Zeitraum.

Was bedeutet TWROR?

Die TWROR ist eine zeitgewichtete Rendite, die misst, wie gut sich deine Investments entwickelt haben – unabhängig davon, wann und wie viel Geld du eingezahlt oder entnommen hast. Sie eliminiert den Einfluss von Kapitalflüssen (Ein- und Auszahlungen) und zeigt dir die reine Performance deiner Anlagestrategie.

Warum verwenden wir TWROR in der Übersicht?

Die TWROR ist ideal, um die Gesamtperformance deines Portfolios zu bewerten. Sie beantwortet die Frage: „Wie gut hat sich mein Portfolio entwickelt?" Dabei spielt es keine Rolle, ob du zwischendurch Geld nachgeschossen oder Gewinne realisiert hast. Das macht die TWROR besonders wertvoll, um deine Anlagestrategie über längere Zeiträume zu bewerten und mit anderen Portfolios oder Benchmarks zu vergleichen.

Kursgewinn auf der Asset-Seite

Wenn du ein einzelnes Investment wie eine Aktie oder einen ETF anklickst, gelangst du zur Asset-Seite. Hier siehst du den Kursgewinn für dieses spezifische Investment.

Was bedeutet Kursgewinn?

Der Kursgewinn zeigt dir die prozentuale Wertveränderung deines Investments vom Kaufzeitpunkt bis heute. Er berechnet sich aus der Differenz zwischen dem aktuellen Kurswert und deinem durchschnittlichen Einkaufspreis, geteilt durch den Einkaufspreis.

Warum verwenden wir den Kursgewinn auf Asset-Seiten?

Für einzelne Positionen ist der Kursgewinn die relevantere Kennzahl. Er zeigt dir auf einen Blick: „Wie viel hat mein Investment an Wert gewonnen oder verloren?" Diese Information ist besonders nützlich, wenn du einzelne Positionen bewerten oder Verkaufsentscheidungen treffen möchtest. Der Kursgewinn ist einfach zu verstehen und direkt nachvollziehbar.

Warum diese Unterscheidung wichtig ist

Die Verwendung unterschiedlicher Kennzahlen mag zunächst verwirrend erscheinen, dient aber einem wichtigen Zweck. Die TWROR eignet sich hervorragend für die Portfolio-Analyse und den Vergleich mit Benchmarks, da sie unabhängig von deinen Einzahlungen ist. Der Kursgewinn hingegen gibt dir eine klare, verständliche Aussage über die Performance einzelner Investments.

Ein Beispiel zur Verdeutlichung:

Stell dir vor, du hast zu Beginn 1.000 € in einen ETF investiert und später weitere 2.000 € nachgeschossen, als der Kurs bereits gestiegen war. Die TWROR würde dir zeigen, wie gut sich der ETF über den gesamten Zeitraum entwickelt hat, unabhängig von deinen Nachkäufen. Der Kursgewinn zeigt dir hingegen, wie viel Gewinn du basierend auf deinem durchschnittlichen Einkaufspreis gemacht hast.

So nutzt du beide Kennzahlen optimal

Für einen vollständigen Überblick über deine Investments empfehlen wir, beide Kennzahlen zu nutzen. Verwende die TWROR in der Investment-Übersicht, um die Gesamtperformance deines Portfolios zu bewerten und zu sehen, ob deine Anlagestrategie aufgeht. Nutze den Kursgewinn auf den Asset-Seiten, um einzelne Positionen zu analysieren und fundierte Entscheidungen über Käufe oder Verkäufe zu treffen.

Beide Metriken ergänzen sich und geben dir zusammen ein vollständiges Bild deiner Investment-Performance. So behältst du sowohl das große Ganze als auch die Details im Blick.